Opsi Saham Perusahaan Swasta U S. Diperbaharui pada 30 Agustus 2015. Perusahaan-perusahaan awal cenderung memberi penghargaan kepada direktur, pejabat dan karyawan mereka dengan opsi saham Di Amerika Serikat, AS paling banyak melakukannya melalui rencana opsi saham insentif formal yang disusun baik sebagai opsi saham insentif ISO atau saham yang tidak memenuhi syarat Pilihan untuk tujuan penanganan pajak Meskipun masalah pajak penting, undang-undang sekuritas tidak boleh diabaikan saat mengeluarkan opsi saham. Artikel ini memberikan gambaran umum tentang Aturan 701 yang dapat diandalkan oleh perusahaan swasta dan luar negeri saat menerbitkan saham kepada penduduk AS. Opsi utama dan Underlying stock adalah sekuritas. Opsi dan saham yang tunduk pada opsi harus didaftarkan berdasarkan undang-undang sekuritas federal dan berlaku kecuali pengecualian dari pendaftaran dapat ditemukan Peraturan 701 berdasarkan Securities Act of 1933 the 1933 Act memberikan pengecualian federal Dari pendaftaran untuk sekuritas rencana manfaat yang dikeluarkan oleh emiten perusahaan swasta. Untuk mengandalkan Peraturan 701 Persyaratan berikut harus dipenuhi. Non-Reporting Perusahaan tidak boleh menjadi penerbit laporan sesuai dengan bagian 13 atau 15 d dari Securities Exchange Act of 1934 the 1934 Act. Penerima Mualifikasi Penerbitan ini harus dilakukan kepada individu yang memenuhi syarat umumnya, karyawan, Direktur, mitra umum, wali amanat dimana penerbit adalah kepercayaan bisnis, perwira, atau konsultan dan penasihat kualifikasi, dan anggota keluarga mereka yang memperoleh surat berharga tersebut dari orang tersebut melalui perintah atau perintah hubungan rumah tangga dari perusahaan atau anak perusahaannya Peraturan 701 tidak dikecualikan Menerbitkan saham kepada perusahaan, atau kepada non-karyawan yang membantu dalam penggalangan dana atau promosi perusahaan. Jumlah Caps Jumlah sekuritas yang diterbitkan kurang dari satu dari beberapa batasan, dalam periode 12 bulan. Harga jual agregat saham yang diberikan Tidak bisa melebihi 1.000.000 atau jumlah saham yang diberikan tidak boleh melebihi 15 dari total aset penerbit atau jumlah saham yang diberikan tidak boleh melebihi 15 dari jumlah yang keluar Berdiri saham biasa termasuk saham preferen apapun atas dasar yang telah diubah. Persyaratan Persyaratan Opsional harus dilengkapi dengan salinan rencana atau kesepakatan untuk menerbitkan surat berharga, yang harus dilakukan secara tertulis, opsi saham, penghargaan saham atau rencana pembelian saham , Insentif individu, opsi atau kesepakatan serupa, atau perjanjian ketenagakerjaan Pengungkapan tambahan harus diberikan jika harga penjualan agregat dalam periode 12 bulan yang diukur untuk tujuan ini karena tanggal penjualan daripada tanggal pemberian dana melebihi 5.000.000 Materi pengungkapan tambahan ini mencakup Ringkasan persyaratan material dari rencana tersebut, risiko yang terkait dengan investasi, dan laporan keuangan saat ini. Penyisihan dan penjualan sesuai dengan Peraturan 701 tidak terintegrasi dengan pengecualian lainnya, sehingga 35 investor yang tidak terakreditasi yang diperbolehkan berdasarkan Peraturan D tidak akan menjadi Berkurang dengan mengeluarkan opsi yang tercakup dalam Peraturan 701.Blue Sky Sebuah perusahaan juga harus memastikan bahwa hal itu sesuai dengan peraturan negara Saat mengeluarkan opsi saham di bawah ketentuan Aturan 701 Rule 701 secara otomatis dikecualikan dari persyaratan pengarsipan negara di sejumlah negara bagian, namun tidak semua, negara Anda harus bergantung pada pengecualian negara yang ada di negara tempat penerima opsi saham berada Persyaratan negara dapat sangat bervariasi Misalnya, New York dan New Jersey memerlukan pengarsipan pra-penerbitan dengan regulator negara bagian mereka Regulator California memiliki peraturan substantif mengenai persyaratan opsi dan hibah kepada karyawan dan konsultan, seperti jadwal vesting minimum dan persyaratan harga Aturan dalam California saat ini sedang dikaji Sebelum mengeluarkan opsi, Anda harus meninjau kembali undang-undang negara yang berlaku untuk kepatuhan. Batas Jumlah Pemegang Saham Perusahaan swasta mungkin secara tidak sengaja menjadi perusahaan pelapor umum jika program kompensasi kompensasi tersebut diadopsi meningkatkan jumlah pemegang saham sampai 2000 atau di atas Di bawah 1934 Bertindaklah perusahaan dengan pemegang saham lebih dari 2000 tunduk pada publi C persyaratan pelaporan serta peraturan SEC dan peraturan insider-trading tidak ada tindakan lega dapat dimungkinkan dari batas pemegang saham tahun 2000. Penerbitan Persyaratan Utang Debit Publik untuk Mengandalkan penawaran 701 Peraturan 701 hanya tersedia untuk perusahaan yang tidak Tunduk pada kewajiban pelaporan publik Jika sebuah perusahaan mengajukan pernyataan pendaftaran penawaran pertukaran, secara hukum tunduk pada persyaratan pelaporan paling lambat sampai akhir tahun fiskalnya. Setelah itu, penerbit biasanya diminta oleh kredensial obligasi untuk terus mengajukan laporan berkala, namun Mungkin tidak secara hukum tunduk pada persyaratan pelaporan publik Aturan 701 tidak tersedia selama periode di mana perusahaan secara hukum tunduk pada kewajiban pelaporan namun, penawaran kepada karyawan yang terdaftar pada Formulir S-8 dapat dibuat. Pengambilalihan Dua jenis opsi saham menerima penawaran khusus. Perlakuan di bawah Kode Etik Internal Kode Etik opsi saham insentif ISO dan opsi berdasarkan pembelian saham karyawan pl Sebuah ESPP yang memenuhi syarat berdasarkan Bagian 423 Kode Etik Tidak ada pengakuan atas pendapatan atas opsi hibah atau pada pelaksanaan opsi di bawah salah satu program ini, dengan ketentuan bahwa kondisi tertentu berdasarkan bagian 422 dan 423 Kode Etik dipuaskan Selain itu, Jika saham tersebut dilepas setelah selesainya masa penyimpanan undang-undang, apresiasi apapun akan dikenakan pajak karena capital gain Pilihan non-ISO dan opsi non-ESPP dikenai pajak pada saat masa hibah. Agar memenuhi syarat sebagai ISO, opsi saham harus dikeluarkan. Hanya kepada seorang karyawan dan harus memiliki harga pelaksanaan tidak kurang dari nilai pasar wajar pada tanggal yang diberikan. Perusahaan tidak dapat memberikan ISO karyawan tersebut untuk terjual lebih dari 100.000 saham setiap tahunnya. Saham Perusahaan Swasta Stock Options. Efek dijual Sesuai dengan Peraturan 701 adalah sekuritas yang dibatasi dan hanya dapat dijual kembali sesuai dengan pernyataan pendaftaran yang efektif, kecuali jika pengecualian dari persyaratan pendaftaran tersedia. Sembilan hari setelah Perusahaan menjadi penerbit laporan berdasarkan undang-undang tahun 1934 yang diterbitkan berdasarkan Peraturan 701 dapat dijual kembali oleh orang-orang yang bukan afiliasi sebagaimana didefinisikan dalam Rule 144 Undang-undang tahun 1933, tanpa mematuhi ketentuan penjualan, persyaratan pemberitahuan, persyaratan informasi publik terkini, atau Pembatasan volume Aturan 144, dan oleh afiliasi tanpa mematuhi paragraf d dari Rule 144. Selain Peraturan 701, perusahaan swasta mungkin bergantung pada sejumlah pengecualian lainnya dari persyaratan pendaftaran Undang-undang 1933 saat menerbitkan opsi saham. Pembebasan ini termasuk. Selalu bijaksana untuk memeriksa dengan penasihat hukum Anda sebelum menerapkan atau menerbitkan rencana opsi Mencari pengecualian yang dapat diperoleh dari pendaftaran setelah fakta tersebut dapat menahan beberapa kejutan yang mengerikan. Konsepsi Hukum Efek Non-Compliance. Failure oleh perusahaan untuk mematuhi peraturan federal dan Undang-undang sekuritas negara yang berlaku akan memberikan hak pengalihan hak opsi kepada opsi dan saham dasar yang dieksekusi Th Perusahaan akan diminta untuk membayar kembali kepada penerima opsi sejumlah uang yang dibayarkan atau dikeluarkan oleh pemegang saham sehubungan dengan perolehan sekuritas Jumlah ini mungkin nominal atau substansial dan tergantung pada kekayaan perusahaan, tuntutan uang dapat menjadi bahan. Juga kemungkinan tindakan penegakan hukum atau negara terhadap perusahaan atau orang-orang yang bertanggung jawab atas kegagalan untuk mematuhi Tindakan penegakan hukum tidak bergantung pada hak untuk melakukan pencabutan kembali. Klik di sini untuk mengakses teks lengkap Peraturan 701.Alixe Cormick adalah pendiri Venture Law Corporation di Vancouver, British Columbia dan anggota Dewan Penasihat Komersialisasi Institut Ilmu Pengetahuan Life di Universitas British Columbia, Dewan Penasehat Asosiasi Crowdfunding Nasional dan dua perusahaan teknologi swasta Dia juga anggota Pacific Northwest Keiretsu Forum, Sebuah asosiasi investor ekuitas ekuitas terakreditasi, kapitalis ventura dan institusional perusahaan Investor, dan Vantech Angel Technology Network, grup malaikat Vancouver Anda bisa menghubungi Alixe melalui telepon di 604-659-9188, melalui email di twitter AlixeCormick atau di Google. Artikel di situs ini tidak dimaksudkan untuk dibuat dan tidak dibuat , Hubungan pengacara-klien Anda tidak boleh bertindak atau bergantung pada informasi di situs ini tanpa terlebih dahulu mencari nasihat dari pengacara. Materi ini ditujukan untuk tujuan informasi umum saja dan bukan merupakan nasihat hukum Anda disarankan untuk menghubungi penasihat hukum sebelum melakukan Setiap transaksi sekuritas Perubahan hukum dan ada nuansa halus terhadap peraturan yang mungkin berlaku dalam keadaan khusus Anda. Navigasi utama. CALIFORNIA SURAT PERNYATAAN PERUSAHAAN LAW. California s Hukum Langit Biru Mungkin Membawa Bayangan pada Beberapa Rencana Emiten Emiten Asing. Emiten yang memiliki sekuritas adalah Tidak terdaftar di bursa saham NASDAQ atau New York dapat mengabaikan kebutuhan untuk mematuhi Hukum Sekuritas Perusahaan California tahun 1968 saat melakukan pemerataan. Rencanakan penghargaan kepada karyawan California mereka Tanpa mendapatkan keuntungan dari preemption sesuai dengan Bagian 18 dari Securities Act of 1933, emiten ini umumnya memiliki tiga pilihan kepatuhan di California. Qualify Seorang penerbit asing yang tunduk pada persyaratan pelaporan Securities Exchange Act of 1934 Dapat mendaftarkan penawaran berdasarkan Securities Act pada Formulir S-8 Pada saat yang sama, penerbit asing dapat memenuhi syarat penawaran dan penjualan di bawah CSL dengan berkoordinasi dengan registrasi federal Cal Corp Code 25111 Jika penerbit asing tersebut tidak mendaftarkan penawaran Pada Formulir S-8, mungkin memenuhi syarat penawaran dan penjualan di bawah CSL dengan izin Cal Corp Code 25113 Kualifikasi melalui izin juga tersedia bagi penerbit asing yang mendaftarkan penawaran pada Formulir S-8 Jika penerbit memilih untuk memenuhi syarat penawaran dan penjualannya Apakah dengan koordinasi atau izin, pada umumnya harus memenuhi standar Komisaris Pengawasan Bisnis untuk kualifikasi yang ditemukan dalam peraturan Komisaris. Puisi Pu Pengecualian Rencana Rchase Jika penawaran emiten asing dikecualikan berdasarkan Peraturan 701 dari Securities Act, perusahaan tersebut akan dapat mengandalkan pembebasan California untuk opsi dan rencana pembelian Cal Corp Code 25100 o Ketergantungan pada pengecualian ini juga mengharuskan kepatuhan kepada Komisaris Peraturan Pengawasan Bisnis, termasuk persyaratan untuk persetujuan pemegang saham 10 CCR 260 140 41 g 260 140 42 e. Limited Offering Exemption Dalam sejumlah kasus, penerbit asing mungkin dapat mengandalkan pembebasan penawaran terbatas di California pada Bagian 25102 f Namun, kondisi pengecualian ini pada umumnya akan mencegah penggunaannya untuk memberikan penghargaan kepada lebih dari segelintir karyawan. Catatan untuk pembaca Diskusi singkat di atas tidak menggambarkan semua persyaratan atau batasan pengecualian. Penentuan apapun bahwa penawaran dikecualikan di bawah CSL memerlukan tinjauan yang hati-hati terhadap semua kondisi dan keterbatasan ini. ANY PERTANYAAN TENTANG HUKUM KORPORASI DAN HUKUMAN CALIFORNIA HUBUNGI KAMI DIREKTUR KAMI menawarkan saran ahli dengan seluk beluk hukum California. Pengalaman dan keahlian kami selama bertahun-tahun memungkinkan kami membantu klien menavigasi undang-undang bisnis di California. Dapatkan berita dan analisis terbaru tentang undang-undang Corporate Securities California Berlangganan newsletter kami hari ini. Navigasi . Artikel yang Dirinci. Dll Tenaga Listrik Ethiopia Melanggar Hukum Sekuritas Perusahaan di California. Gunakan Formulir S-8, Ke Penjara Benarkah. Pernahkah Anda Bertanya-tanya Apakah Mungkin Mendapat Pleonasm yang berlebihan. MENGENALI PENULIS KAMI. Keith Paul Bishop Partner di Allen Matkins 949 851-5428 Hubungi saya di sini Pelajari lebih lanjut Tentang Keith. Get berita dan analisis terbaru tentang undang-undang Corporate Securities California Berlangganan newsletter kami hari ini. Blue Sky Laws dan Securities Act of 1933. Hukum Langit Langit Selain semua undang-undang federal dan SRO Aturan yang perlu Anda ketahui secara menyeluruh, setidaknya Anda harus sadar akan hukum langit biru yang menyatakan bahwa undang-undang anti-penipuan tingkat negara bagian yang diberlakukan oleh masing-masing negara pengacara Jenderal semua negara bagian memiliki Terutama untuk mengambil tindakan terhadap penipuan sekuritas, dan mereka sering melakukannya jika mereka merasa SEC telah lamban atau lemah. Ketentuan spesifik bervariasi di negara bagian oleh negara. Pada umumnya, mereka memerlukan hal berikut. Semua sekuritas yang dijual di negara tertentu harus Didaftarkan di sana atau dibebaskan dari pendaftaran dan. Semua pialang dan perwakilan mereka harus terdaftar di sana atau dibebaskan dari pendaftaran. Undang-Undang Securities 1933 Undang-undang federal mani yang mengatur penerbitan penawaran baru adalah Securities Act of 1933 atau the Kebenaran dalam undang-undang sekuritas Ini memiliki dua tujuan dasar. Untuk memastikan investor memiliki semua informasi keuangan dan non-finansial yang signifikan mengenai sekuritas yang ditawarkan untuk dijual, dan. untuk melarang penipuan, misrepresentasi dan kecurangan dalam penjualan surat berharga. Prospektus Persyaratan Antara lain, Tindakan 1933 mewajibkan semua surat berharga yang diterbitkan untuk penjualan publik di seluruh negara bagian memiliki prospektus yang harus mencakup dasar-dasar seperti berikut. Nama di bawah Yang penerbitnya sedang melakukan bisnis. Negara atau negara berdaulat yang menjadi tempat penyelenggaraan emiten. Lokasi kantor pusat. Karakter utama bisnis. Nama dan alamat dari para pihak berikut. Semua direktur. Chief executive, pejabat keuangan dan akuntasi. Penjamin emisi. Semua orang yang memiliki 10 atau lebih informasi keuangan perusahaan. Pertama dari kapitalisasi emiten, termasuk jumlah saham yang diotorisasi dan beredar. Hasil yang diperkirakan dari penawaran sekuritas tersebut. Penawaran penawaran yang diusulkan untuk keamanan, atau paling tidak Metode dimana harga itu akan diturunkan. Neraca terhitung sejak tanggal tidak lebih dari 90 hari sebelum tanggal pengajuan pernyataan pendaftaran. Sebuah laporan laba rugi yang menunjukkan keuntungan atau kerugian. Prospektus tidak dirancang untuk menawarkan nasehat investasi, atau Apakah ini menunjukkan bahwa SEC menyetujui masalah tersebut atau memverifikasi informasi itu hanya berarti perusahaan telah mengajukan semua dokumen yang diperlukan untuk melanjutkan masalah ini. Ospectus benar-benar tidak lebih dari sekedar ringkasan informasi yang ditemukan dalam pernyataan pendaftaran, yang melakukan hal berikut. describes properti perusahaan dan bisnis. describes keamanan yang ditawarkan untuk dijual. Memberikan informasi tentang manajemen, and. provides laporan keuangan yang disertifikasi oleh independen Auditor. Pernyataan pendaftaran dan prospektus dipublikasikan segera setelah diajukan ke SEC.
No comments:
Post a Comment